Collecting a debt in Latin America: three suggestions

Companies that do international business will inevitably be faced with bad payers, overdue invoices and eventually outstanding debts. For several businesses, one of the most challenging regions to collect a debt is Latin America. Here are three suggestions to keep in mind when dealing with debt in Latin America.

prevent debt Latin AmericaFirst of all, try to prevent facing a debt in Latin America. This sounds obvious. However, often we see that the reasons companies are faced with outstanding debt in Latin America lay within the very process and procedures prior to reaching the point of overdue accounts. Strategic decisions when a market is entered, compliance and due diligence, know your client policies when clients are signed, formats and setup of contracts, order forms and invoices, involvement of local commercial or legal presentation; it is essential that these are all focused on the specific environment of your clients’ region.

debt collection latin america timingOnce there is a debt: don’t wait too long taking action! We regularly see foreign companies who continue to chase overdue accounts following the same routine. It is essential to be decisive and take action soon when an account becomes overdue. The chance for success diminishes with the ticking of the clock. Engage your local collection agency if they have an international network or an international debt collector with experience in Latin America, to assist with the debt collection process.

Be realistic. Expectations management is important. Effective amicable debt collection in Latin America is certainly possible, be it however that there are certain regions which are more challenging. Reasons can be an economic crisis (Brazil), currency exchange rates (Colombia, Mexico), payment moral, amongst others. And some countries are very complicated (Venezuela is a notorious example). Legal is generally not recommendable; in most countries, foreign debt is hard to legally enforce, and often legal costs are substantial. It is important to get proper advice on your specific situation, to get an idea of collection options.

We have the following three suggestions for you when you focus on collecting debts in Latin America: try to prevent having to deal with debts, don’t wait too long taking action when facing debts, and be realistic and manage expectations as to debt recovery.

Cobroamericas is a provider of international debt collection services and focuses on collections in Latin America and the Caribbean. If you are interested in learning more about debt collection in Latin America and the Caribbean, please connect with Cobroamericas on Linked-In or follow us on Twitter.

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Cobranza de Deudas Internacional: Medios De Comunicación

En el post anterior discutimos la importancia de entender el contexto para la comunicación en la cobranza de deudas a nivel internacional. En este post mencionaremos cuatro medios básicos de comunicación con deudores que se encuentren en el exterior.

Cobranza Internacional: Correo Tradicional

cobranza correo tradicionalEn ciertos casos, todavía es una buena opción el enviar correo tradicional, al menos cuando sea necesario al tratarse del envío de documentos para la iniciación de un procedimiento legal, por ejemplo. Para enviar una notificación a un individuo o negocio, la carta ha perdido su función predominante en la recuperación de deudas internacional. Con frecuencia es muy lento, no es confiable y uno de los medios de comunicación menos efectivos. Las direcciones de residencia son temporales, las personas y los negocios se mudan o incluso pueden irse del país. Es un medio del que hacemos mención pero no debería estar en nuestra lista de medios prioritarios.

Utilizar el Teléfono en la Cobranza Internacional de Deudas

Usar el teléfono para realizar llamadas es todavía, desde nuestro punto de vista, esencial para una cobranza de deudas internacional efectiva. El uso de este medio incluye teléfonos fijos, teléfonos móviles, WhatsApp y Skype (los últimos tres incluyen opciones de chat). A pesar de que generalmente se cierran tratos a través de correo electrónico, entender el contexto de la situación del deudor, negociar el pago o acuerdo, o la medicación, solo puede ser realizado efectivamente hablando directamente con el deudor.

Cobrar Deudas Internacionales por E-Mail 

cobranza internacional emailLa cobranza de deudas internacional en la actualidad es difícil de imaginar sin el uso del correo electrónico. Muchos de los acuerdos de pago y acuerdos son negociados completamente usando sólo este medio. Por encima de todo, el correo electrónico es un medio de comunicación rápido y ha reemplazado casi en su totalidad al correo tradicional para enviar notificaciones, enviar documentación, enviar proposiciones y planes de pago. Lo que hace al correo electrónico muchas veces incluso más confiable que el correo electrónico tradicional es que las personas tienden a usar siempre sus mismos direcciones de correo personales, incluso si se mudan a otro país. Las direcciones residenciales tienden a ser más temporales que las direcciones de correo electrónico. En nuestra opinión, es absolutamente esencial hacer el uso del correo electrónico como un medio de comunicación principal para la cobranza de deudas a nivel internacional.

La Importancia de Redes Sociales para la Cobranza de Deudas

cobranza redes socialesLas redes sociales se han convertido rápidamente en medios de comunicación muy importantes en la cobranza de deudas a nivel internacional. Las redes sociales como Facebook, Twitter y Linked-In ofrecen opciones de mensajería directa. Además, al igual que el correo electrónico, las personas tienden a seguir usando sus mismas cuentas personales, lo cual hace que generalmente sean las mismas en caso de mudanzas de residencia o país. Adicionalmente, las redes sociales ofrecen una fuente importante de información acerca de deudores individuales o compañías. Las redes sociales definitivamente deben formar parte de los medios de comunicación en la cobranza de deudas internacional.

En este post hablamos sobre los cuatro medios básicos de comunicación en la cobranza de deudas internacional: el correo tradicional, el teléfono, el correo electrónico y las redes sociales.

Si estás interesado en aprender más acerca del tema de la comunicación en la cobranza de deudas internacional, o sobre la cobranza de deudas internacional en general, o específicamente sobre la cobranza de deudas en Latinoamérica y El Caribe, conéctate o con Cobroamericas o síguenos en Twitter y Linked-In.

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Recuperación de Deudas Internacional: Comunicación

Para practicar la cobranza de deudas a nivel internacional, la comunicación es esencial. La comunicación en la recuperación de deudas internacional estará siempre basada en un determinado contexto, que puede incluir la distancia entre el acreedor y el deudor, las diferencias culturales, otros idiomas hablados, y diversas zonas horarias involucradas.

Distancia

cobranza internacional comunicacionAsumimos que al cobrar una deuda internacional, te encontrarás con la existencia de una distancia física entre el acreedor y cobrador en un extremo, y el deudor en el otro (y algunas veces, tal vez frecuentemente, también existe una distancia física entre el acreedor y el cobrador, pero ese será un tema para otro post); el deudor se encuentra en otro país. Esto requiere que entiendas cómo comunicarte  en el extranjero, lo que empieza al simplemente hacer una llamada internacional cuando haces una llamar por teléfono (lo cual puede ser a veces un desafío por las posibles indicaciones específicas que se requieran para llamar a celulares o áreas remotas, por ejemplo), para entender la ubicación en la que tu deudor se encuentra y el entorno económico, social e incluso político.

Cultura

La recuperación de deudas a nivel internacional requiere que entiendas las diferencias culturales que existen entre el acreedor o cobrador, y el deudor, las cuales pueden afectar el proceso de cobranza. Las diferencias culturales e incluso la ética sobre negocios, modales, y el ritmo de vida local, entre otros. Desde mi punto de vista, es extremadamente importante el entender la cultura para lograr cobrar efectivamente deudas al nivel internacional, para negociar o mediar de manera exitosa, y también para aconsejar de manera apropiada a tu cliente.

Idiomas

cobranza internacional idiomasPara cobrar una deuda al nivel internacional, es esencial hablar el idioma de ese lugar. El inglés tal vez sea para muchos el lenguaje internacional de negocios, pero muchas veces las personas no lo hablan, o al menos no lo suficiente para que puedas cobrar una deuda de manera apropiada, para entender la situación del deudor y para negociar y mediar. Si vemos a Latinoamérica, en la mayoría de los países no llegarás muy lejos si no hablas el español, o el portugués en el caso de Brasil.

Zonas Horarias

cobranza internacional zonas horariasLidiar con diferentes zonas horarias es una parte integral del contexto de la recuperación de deudas internacional. La diferencia puede ser desde un par de horas hasta un día entero. Para cobrar una deuda internacional de manera efectiva debes estar al tanto de las diferencias en las zonas horarias, pero también los horarios de negocios locales, e incluso tomar en consideración en que momento generalmente las personas comienzan su jornada laboral, o toman un descanso para almorzar, duermen una siesta, así como también los días festivos nacionales y locales.

Para poder cobrar una deuda al nivel internacional de manera efectiva, la comunicación es esencial. En este post hablamos sobre lo que yo veo como las cuatro suposiciones básicas con respecto al contexto para la comunicación para la cobranza de deudas a nivel internacional. La distancia física, las diferencias culturales, diferentes idiomas hablados  y las diferentes zonas horarias entre el prestamista/cobrador y el deudor.

Si estás interesado en aprender más acerca del tema de la comunicación en la cobranza de deudas internacional, o sobre la cobranza de deudas internacional en general, o específicamente sobre la cobranza de deudas en Latinoamérica y El Caribe, visita la pagina web de Cobroamericas o síguenos en Twitter y Linked-In.

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Cobranza de Deudas Contribuye a Economías de Latinoamérica

Los servicios profesionales de cobranza de deudas pueden contribuir a las economías de Latinoamérica. Es cierto que en general, la calidad de los servicios de cobranza de deudas necesita mejorar y se deben determinar y honrar prácticas justas, y puede que todavía falte un gran camino que recorrer. Pero definitivamente hay una oportunidad de crecimiento y profesionalización de los servicios de cobranza de deudas y con ello, las posibilidades para contribuir a la mejora de las economías Latinoamericanas.

A continuación se explican 8 razones sobre como la cobranza de deudas contribuye al mejoramiento de las economías en Latinoamérica.

Cobranza de deudas mejora actitud de pago en Latinoamérica

Latinoamerica cobranza pagosLa existencia de una industria de cobranza de deudas profesional mejora la actitud de pago entre individuos y negocios. Y ese también sería el caso de una industria de cobranzas de deudas en Latinoamérica. A pesar de haber excepciones, la actitud de pago es generalmente mala en Latinoamérica, tomando en cuenta la deuda externa y doméstica. Esto es en parte debido a la ausencia de procedimientos profesionales de cobranza dentro de compañías, la ausencia de regulaciones y leyes sobre la cobranza de deudas y la dificultad que resultan los procedimientos legales en la mayoría de los países de Latinoamérica: todos estos son los elementos necesarios para el funcionamiento apropiado de los servicios de cobranza de deudas.

Cobranza de deuda reduce deuda negativa de Latinoamérica

La existencia de una industria de cobranza de deudas profesional significaría más cobranza de facturas pendientes para compañías en Latinoamérica y por lo tanto, implicaría una reducción de la deuda negativa, tanto la deuda de consumidores como la deuda de compañías. Esto mejoraría el flujo de dinero para los negocios de manera significativa y contribuiría a la producción, inversión y pago de deuda para negocios de Latinoamérica.

Cobranza de deudas profesionaliza los procedimientos dentro de negocios en Latinoamérica.

Una industria de cobranza de deudas profesional contribuiría a la profesionalización de procedimientos de cobranza dentro de negocios en Latinoamérica. Esto resultaría no sólo en el aumento de las cobranzas de deudas pendientes y vencidas y la reducción del promedio de días para recibir la deuda cobrada, sino también impulsaría en general la profesionalización de las operaciones y procedimientos de negocios y crearía un buen balance entre negociaciones, ventas, relaciones de administración, administración de crédito y la administración de cuentas por cobrar.

Cobranza de deudas genera ingresos a negocios Latinoamericanos

La cobranza de deudas representa la generación de ingresos para negocios Latinoamericanos. La cobranza de deudas aumenta el cobro de facturas vencidas y genera flujo de dinero adicional, incrementando la cantidad de ingresos.

Servicios profesionales de cobranza crean nuevos negocios y trabajos en Latinoamérica

La existencia de una industria profesional de cobranza de deudas ayuda a crear trabajos en Latinoamérica. Una industria de cobranzas en crecimiento significa que habrá más compañías dedicándose a la cobranza de deudas y más personas que serán necesarias para ocupar esos nuevos trabajos.

Servicios de cobranza contribuyen a la formalización de reglas de cobranza

La cobranza de deudas muchas veces muestra las ventajas y los desafíos de la cobranza de facturas vencidas. Generalmente, una vez que la industria de cobranzas se profesionaliza, esta contribuirá a la formalización de reglas de cobro. Por otro lado, las reglas de cobro pueden ayudar a la regulación de los negocios de cobranza en Latinoamérica. En resumen, para crear prácticas justas de cobranza de deudas.

Servicios de cobranza ayudan a determinar los derechos y obligaciones del consumidor

Latinoamerica cobranza derechosLa cobranza de deudas, ya sea una cobranza amigable o una cobranza a través de medios legales, impulsará a determinar cuales son los derechos y obligaciones del consumidor. Una mala actitud de parte de agencias de cobranza de deudas poco profesionales eventualmente determinarán los términos de los derechos del consumidor. La protección de derechos de acreedores, en una economía con servicios de cobranza profesionales muchas veces representada por agencias de cobranza, ayudarán a determinar las obligaciones del consumidor.

Cobranza de deudas mejora la credibilidad en los negocios Latinoamericanos

La presencia de una industria de cobranza de deudas profesional y confiable, regulaciones de cobranzas, obligaciones y derechos de acreedores y consumidores, un sistema legal que funciona para obligar al pago de una deuda: todo eso mejorará la credibilidad y el prestigio de las economías y negocios Latinoamericanos, y por ende impactará positivamente al comercio internacional de Latinoamérica, la puntuación de crédito y oportunidades de negocios para obtener seguros de crédito y líneas crediticias.

¿Cómo contribuye cobranza de deudas a las economías de Latinoamérica?

La cobranza de deudas puede contribuir al crecimiento económico en Latinoamérica ya que mejora potencialmente la actitud de pago, reduce la cantidad de deudas que no se pueden cobrar, profesionaliza el conjunto de procedimientos para los negocios, genera ingresos para los negocios. Una industria madura de cobranzas de deudas crea negocios y trabajos, ayuda a formalizar conjuntos de reglas nacionales. Una industria de cobranza de deudas responsable y madura ayuda al mejoramiento de los derechos y obligaciones del consumidor, mejora la credibilidad y prestigio de la industria nacional y por lo tanto contribuye al comercio transnacional.

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International Debt Recovery: Communication Techniques

The previous two posts about communication in international debt recovery were about the context and means of communication available to the collector. This post will be about communication technics in international debt recovery.

We will describe four techniques that are without doubt essential for communication in international debt recovery.

Tight collections process

international debt recovery techniques processIn first instance, it is of the utmost importance that you set the framework when you are collecting a debt internationally. Timelines, frequent and consistent following up by email and telephone, and if and when necessary, regular mail, means you set the rules of the game. You should almost show empathy, be professional, take into account the debtor’s situation and the circumstances that may affect speed and outcome, but at the end of the day your aim is to collect as much as possible, as fast as possible. Give debtor reasonable time between the follow ups to comply with what you request or agree, but make sure there are clear deadlines and strictly follow up on your own deadlines.

Use of leverage

international debt recovery leverageWhen communicating to collect a debt internationally, you must be aware of the leverage you have – or do not have. This determines whether you can demand full payment, should look for a settlement, can go legal or not, may consider accepting return of products or goods, and if there is a reasonable chance to reach an agreement on a payment plan. Leverage can be the existence of a commercial relationship the debtor still has an interest in to maintain or re-establish, the realistic option of enforcing payment legally if no payment is done or a payment agreement is reached amicably, or the reputation debtor wants to safeguard. Understanding the leverage, you have and using it in your communication is in our opinion is an absolutely essential tool for successful international debt recovery.

Negotiation

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When the situation requires or provides for the opportunity, be prepared to negotiate with debtor during your communication. If the situation requires so, or if debtor is reasonably looking for a settlement or a payment plan, be open to negotiate; be reasonable, be fair, but always keep in mind your client’s interest in collecting as much as possible, as fast as possible. Each situation is different in that respect, and the circumstances dictate what will be as much as possible and what fast is. Negotiation is an integral part of international debt recovery, and particularly if substantial amounts are involved that make a serious economic difference for debtor and client.

Mediation

international debt recovery techniques mediationIf the reason of an outstanding international debt is a dispute, international debt recovery turns into true mediation. If the situation requires so, and as often legal proceedings is a rather expensive, time-consuming and therefore unattractive alternative, in circumstances with a dispute involved, in reality the only serious option to recover part of the debt is mediation. Obviously the aim is to recover as much as possible, as fast as possible: as you will see, that should at all circumstances be the starting point. When you mediate between debtor and your client you will have to accept that the outcome will end up somewhere in the middle. You should always look for the best solution possible for your client, taking at the same time into account debtor’s (reasonable) arguments, situation, and circumstances.

In this post we discussed four techniques for international debt recovery: a tight collection process, use of leverage, negotiation and mediation.

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Debt Collection in Mexico: Six Items on the Checklist for Foreigners

Debt Collection Latin America & the Caribbean

141206 Mexico Debt Collection 3Some foreigners who claim unpaid invoices or overdue debt in Mexico may see debt collection in Mexico as complicated, impractical or even impossible.

Others, on the other hand, may underestimate the challenges one may encounter as they compare to the relative easiness and straightforwardness of collecting in their own countries.

The truth lays, as so often, somewhere in the middle. It is perfectly possible to collect debt in Mexico, but it is fundamental to understand the country’s particular context and circumstances for debt collection.

Here is a checklist every foreigner should use as a framework when looking for debt collection in Mexico and to properly manage expectations.

Size of the claim

At the end of the day, it is all a numbers game. How much are you owed and what would be the costs of claiming and collecting it? Collections in Mexico can be expensive (especially if you go legal)…

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Debt Collection in the Informal Economy

Debt Collection Latin America & the Caribbean

118_1896With the informal economy I refer to doing business without a formally established company or whereby a person does business on its own account without being registered to do business; and / or business is done without or with (very) few and / or insufficient contracts, invoices, order forms, or otherwise official documentation in place.

Now I have always found this a hard nut to crack, debt collection in the informal economy. Perhaps this is less of an issue in North America or Europe (or at least Northern Europe), but in Latin America and the Caribbean where the size of the informal economy is considerable and where it forms an indispensable way of life, the informal economy is also in the debt collection business part of reality.

But how do you collect debts in if there is no formal basis to rely on? Here are four things to focus on.

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