Credit Risk Latin America: Four Services Providers for Small Foreign Businesses

Small foreign businesses run a certain credit risk when they do business in Latin America. If eventually, your counterpart does not pay, the financial impact on your company can be substantial and money and resources can be lost.

How can small foreign businesses protect themselves from such risks, when they enter the lucrative Latin American emerging markets? Here are four business partners you should consider as a small business owner.

Engage a Local Commercial Representative for Latin America

Latin america local representativeTo start with, engage a local representative for the Latin American market specialized in servicing foreign companies. The local representative can provide a local network of potential business partners and can help you enter the Latin American market. Also, it can assist with legal and administrative advice, do due diligence for you in Latin America, and connect you with reliable local lawyers, accountants and service providers. This might require a small initial investment by contracting a local company or individual representative on a retainer basis and eventually, you may want to consider establishing a local stronghold if the business requires so. It will on the long run bring you business, build up your local network and reputation, and limit potential financial and credit risks and therewith, save you money in the future.

An Insurance Company that provides Trade Credit Insurance

If international export or services is an important part of your business model, and Latin America is part of your foreign business expansion, you should contract an insurance company that provides credit insurance for international trade. There are several international insurance companies and government agencies that provide trade credit insurance for businesses that export internationally, and want to protect themselves from losses due to default, or insolvency or similar legal circumstances on the buyer’s side.

Escrow Arrangements for your Financial Transaction in Latin America

Latin America escrow credit riskDepending on the kind of products your deliver or services you provide, you may want to consider using an international escrow service provider to safeguard the financial transaction between your business partner in Latin America and yourself. This is how it works. An independent, third-party escrow manager will be engaged to open a segregated bank account, called the escrow account. Your business partner will pay a part of, or the full amount of the agreed purchase price for your products or services into the escrow account. Both parties will together with the escrow manager enter into an escrow agreement which will describe under which conditions the purchase price will be forwarded to yourself as provider. Such conditions will describe when delivery of the products or the services is considered delivery. Using an escrow protects you from the risk of a financial transaction in Latin America going wrong, whereby either your buyer can eventually not pay or you are the victim of intentional default or insolvency on the buyer’s end.

Account Receivables Management: a Collection Agency for Latin America

For your account receivables, make sure you use an international collection agency with a local partner in Latin America. They will be able to assist you with collections on outstanding and overdue invoices, and if necessary, provide debt collection services. This will eventually reduce your outstanding debt in Latin America to a minimum.

Small businesses that trade with Latin America run certain credit risks. As the owner of a small business with international ambitions aiming at Latin America, you should consider engaging as your business partners a local commercial representative, an insurance company that provides an international credit insurance, an escrow services provider to protect your position in a financial transaction in Latin America, and a collection agency for Latin America specialized in servicing foreign clients.

Cobroamericas is a boutique service providers offering debt collection, credit consultancy and company research information services to international companies doing business in Latin America and the Caribbean.

If you are a small business owner and are looking to expand business into  Latin America or the Caribbean, please feel free to reach out to us, connect with Cobroamericas on Linked-In or follow us on Twitter.

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Cobranza en México: Seis Sugerencias para Acreedores Extranjeros

Algunos extranjeros que demandan pagos de deudas no pagadas o deudas vencidas en México ven la cobranza de deudas ese país como complicada, impráctica o incluso imposible.

Otros, por el contrario, tal vez subestimen los desafíos que se pueden encontrar ya que comparan la relativa facilidad y simplicidad de la cobranza en sus propios países.

La verdad se encuentra, muchas veces, entre la mitad de esos dos extremos. Es perfectamente posible cobrar deudas en México, pero es fundamental entender el entorno particular del país y las circunstancias de la cobranza de deudas.

Esta es una lista para cualquier extranjero para ser usada como marco de referencia en México y manejar apropiadamente las expectativas.

El tamaño de la demanda

Al fin y al cabo, todo se trata de los números. ¿Que tanto te deben y cuáles serían los costos de la demanda y la cobranza?

La cobranza de deudas en México puede ser costosa (especialmente si recurres a instancias legales), toman mucho tiempo, y puede ser un proceso lento o muy lento. Debes asegurarte de tomar un acercamiento realista – desde una perspectiva económica – sobre lo que esperas financieramente de la cobranza de deudas en México, si el tiempo y dinero invertido valen la pena, y que tan lejos llevarás el proceso.

Naturaleza de la demanda

¿Estás demandando el pago a una compañía o un individuo, tu demanda de pago consiste en facturas vencidas relacionadas con una transacción comercial o estás buscando el pago de un préstamo? Esto puede causar una gran diferencia – en lo que respecta a las probabilidades de éxito – el hecho de que tu deudor sea una compañía o un individuo, o que estés demandando el pago de facturas vencidas o un préstamo pendiente. Las circunstancias legales y la situación financiera de tu deudor pueden determinar el éxito o el fracaso en tu intento de cobro.

Calidad de la demanda

La clave para una cobranza de deudas exitosa en México es que tan “limpia” o que tan completa sea tu documentación. Contratos, fórmulas de pedido, confirmaciones de orden y de entrega, facturas, correspondencia (de correo electrónico), detalles de contacto de tu deudor, detalles de dirección, antigüedad de la deuda pendiente, todo esto es fundamental para el éxito de la demanda en la cobranza de deudas en México. Si tu documentación es completa, entonces incrementarán sin duda tus probabilidades de éxito. Debes ser realista con las expectativas y como regla general, no debes desperdiciar dinero y tiempo en considerar una alternativa legal si tus papeles no poseen los documentos de soporte necesarios para realizar la demanda de pago.

El uso de recursos para obligar el cumplimiento de un pago

Debes usar los recursos que tengas disponibles. Si tu deudor es una compañía que ha recibido productos o servicios de tu parte, y puede que exista un interés comercial en continuar comprando tus productos o usar tus servicios, debes usar ese recurso para presionar una solución amigable, como un plan de pago con cuotas mensuales, una liquidación u otro tipo de compensación material o monetaria. Si tu deudor es un individuo, a pesar de que el uso de recursos puede ser menos simple, él o ella tal vez quieran comprar tus productos o continuar su educación (universidades), o necesita tener un historial de crédito limpio. Al usar estos recursos, es importante que muestres flexibilidad y abordar la situación teniendo actitud enfocada en encontrar una solución.

Red de contactos

Si estás tratando de cobrar una deuda en México, usa tu red de contactos. De manera directa, si tienes tus contactos en agencias, firmas de abogados o con representantes, o indirectamente, referencias de relaciones de negocios o compañías que hacen negocios en México, negocios que están operando en los mismos mercados y se hayan enfrentado a problemas similares. Desde mi experiencia personal, no puedo hacer suficiente énfasis sobre lo importante que es trabajar usando referencias en México, más que en muchos otros países con los que estoy familiarizado.

Ubicación

Y finalmente, la ubicación. México es un país grande con áreas urbanas altamente desarrolladas (Ciudad de México, Monterrey, y Puebla, por ejemplo) y también por el contrario, hablando de manera profesional, lugares sumamente remotos. Y desafortunadamente, algunas áreas de México han sido fuertemente golpeadas por la inestabilidad social y política. En principio, no debería haber problemas para realizar tu cobranza de deudas en las áreas urbanas de México. El intentar cobrar en áreas más remotas puede ser un desafío, o en el peor de los casos, prácticamente imposible.

Al intentar cobrar una deuda en México, los extranjeros deben tener en cuenta los siguientes puntos en su lista: tamaño de la deuda, la naturaleza de la demanda, la calidad de la demanda, recursos, red de contactos y ubicación.

Estos aspectos determinan las probabilidades de éxito y son básicas para la gestión de expectativa.

Si estás interesado en aprender más sobre el tema de cobranza de deudas en México, conectate conmigo en Linked-In o sígueme en Twitter.

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Latinoamérica: Seis Desafíos al Iniciar Un Procedimiento Judicial

En el mundo globalizado se hacen más negocios internacionales que nunca antes. Y el crecimiento económico está tomando lugar en lo que solíamos llamar países en desarrollo.

Al enfocarnos en Latinoamérica, tenemos países como Brasil y México, pero en los últimos años también países como Colombia, Perú, Chile y Panamá han experimentado periodos de crecimiento significativos que han atraído a negocios e inversiones extranjeras.

¿Pero qué pasa si estás establecido en Norteamérica o Europa y realizas con frecuencia negocios en uno de estos países, o cerraste un trato de negocios muy importante y tu cliente no está pagando, que tal si el trato no está cubierto por tu asegurador de crédito, tu cliente ha realizado todas las diligencias y procedimientos debidos y conoce las políticas de tu cliente, y la cobranza amigable, la intervención de una agencia de cobro de deudas, representantes locales o incluso una firma de abogados no resultan en el pago de la deuda pendiente.

Ciertamente el próximo paso sería considerar un procedimiento legal para obligar el pago de los bienes entregados o los servicios prestados.

Sin embargo, debes estar al tanto de que puede ser un desafío cuando se trata de procedimientos legales relacionados con la cobranza de deudas en Latinoamérica.

A pesar de que cada país tiene su propio sistema legal y experimentan circunstancias particulares y los países son diferentes unos de otros, he determinado lo que en mi opinión pueden ser considerado como los Seis Desafíos Para Iniciar Procedimientos Legales en Latinoamérica relacionados con la cobranza de deudas.

Latinoamérica, territorio desconocido

.procedimiento judicial latinoamericaPrimero que todo, para muchas personas fuera de Latinoamérica, el territorio es desconocido. Las personas no conocen cómo funcionan los sistemas legales. También puede que no sepas si obligar a tu cliente a pagar por medios legales, y que compañía o firma de abogados contratar. Latinoamérica parece muy lejos, puede que no hables el idioma y que no sepas ni siquiera donde está establecido tu cliente de manera exacta.

Cobro judicial en Latinoamérica: sistemas legales complicados.

Pero incluso si estás familiarizado con el territorio, generalmente los sistemas legales son lo suficientemente complicados para hacer que los procedimientos legales no sean sencillos. Puede haber varios tipos de procedimientos, varias cortes y jurisdicciones locales, varias etapas y procedimientos de apelación dentro de los procedimientos legales.

Costos legales pueden ser considerables

costos cobro judicial LatinoamericaPor lo general los procedimientos legales son costosos. Las cantidades mínimas para iniciar procedimientos legales que valgan la pena desde un punto de vista económico pueden ser mucho mayores a las cantidades en tu país de origen (Sin embargo estoy al tanto de que existen grandes diferencias entre, por ejemplo, Estados Unidos y muchos países de Europa). Y existen ciertos costos que pueden incurrir que no puedes recuperar a través del deudor.

Sistemas judiciales en Latinoamérica: muchas veces, ineficientes

Además de complicados, los sistemas legales tienden a ser ineficientes, por decirlo de una manera políticamente correcta. A pesar de que la ley puede estar de tu lado, la manera en que el “sistema” funciona en la práctica debido a razones políticas o sociales (me refiero a la corrupción, desorden social y restricciones de cambio de divisas como ejemplos más evidentes), pueden incluso hacer más complicado el hacer cumplir tus derechos para recibir un pago de una deuda.

Incompatibilidad de documentación

Este es un factor en el que tal vez no pensemos inmediatamente, pero que en la práctica a menudo causa sorpresas desagradables. La forma en que hayas reunido la documentación con tu cliente, la manera en que hayas facturado o la jurisdicción a la que tu trato de negocios está sujeto, puede causar que no sean compatibles legalmente en el país de tu cliente y por lo tanto terminan siendo inútiles. O puede que tus facturas hayan expirado según la ley y ya no pueden ser demandadas legalmente. Puedes tener un abogado brillante a cargo del caso, pero si tu reclamo es incompatible con el sistema, hay pocas probabilidades de tener éxito.

Tal vez el veredicto no se pueda hacer cumplir

juicio cobranza latinoamericaSupongamos que decides optar por una opción legal y “sobrevives” a los cinco primeros desafíos. Entonces tal vez tengas que enfrentar un sexto obstáculo. Debido al alto nivel de “informalidad” en los negocios (muchas pequeñas compañías con poca responsabilidad), compañías que no están formalmente establecidas, negocios que no están adecuadamente registrados o establecidos localmente, la inaccesibilidad de las áreas, dueños de compañías que no se pueden rastrear, falta de infraestructura y la inexistencia de acciones pueden hacer que no sea posible cumplir el veredicto que hayas obtenido en la práctica en lo absoluto.

En resumen, existen desafíos para las compañías que quieren iniciar procedimientos legales en Latinoamérica cuando se trata de cobranza de deudas. Yo incluí a el desconocimiento del territorio, los considerables costos legales, sistemas legales ineficientes, incompatibilidad y la no posibilidad de hacer cumplir un veredicto como los seis principales desafíos.

Esto no significa que no deberías iniciar procedimientos legales, puedes hacerlo si el trato involucrado es considerable, tu documentación está actualizada, tienes un presupuesto disponible para los procedimientos legales y estás consciente de que la paciencia es algo esencial. Existen excelentes abogados que conocen el sistema de adentro hacia afuera que pueden hacer un gran trabajo representándote y que pueden cobrar de manera exitosa deudas pendientes.

Este articulo tiene el propósito de dar una visión general de los desafíos que las compañías extranjeras pueden enfrentar cuando consideran iniciar procedimientos legales y no tiene como intención generalizar o simplificar. Estoy consciente de que los desafíos mencionados también pueden aplicar en cualquier otra parte del mundo.

Si estás interesado en aprender más sobre los temas de procedimientos legales o cobranzas en general en Latinoamérica, por favor conéctate con nosotros en Linked-In o sígueme en Twitter.

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